Sistema de ahorro a prueba de toda pandemia

La pandemia del COVI-19 no solo ha traído crisis sanitaria sin precedentes, si no que además a generado grandes caídas bursátiles. En momentos de incertidumbre como el actual, considero que es esencial dar a conocer el método que Warren Buffett (el mejor inversor de todos los tiempos) y su mentor Benjamin Grahan utilizaban para construir sus carteras de inversión. Lo he llamado “Plan de Euros Constante o PEC”, viene del inglés “Dollar Cost Averaging”.

El “PEC” es un sistema muy eficiente para momentos de alta volatilidad y bolsas bajistas.

Si quieres empezar a invertir en periodos tan complicados como el actual pero no se sabes ni cuándo ni cómo, sigue leyendo.

Explicación teórica

El método “PEC” consiste en ir ahorrando la misma cantidad de dinero de manera escalonada en los mercados y no realizar una única aportación inicial con todo el patrimonio disponible. La teoría detrás de este método dice que en mercados bajistas compraremos más participaciones o acciones a lo largo del tiempo ya que al bajar compraremos más con la misma cantidad de dinero, llegando a una cantidad final superior.

Hacerlo de esta manera tiene dos ventajas:

Una es asegurarse comprar en los mejores momentos, es decir, cuando baja la bolsa, y también se hará en los peores momentos, cuando suba. Pero la influencia de comprar en los mejores momentos (cuando bajan) sobre la rentabilidad final es mayor que la de comprar en los peores momentos (cuando suben). Un poco más adelante te lo demuestro con dos ejemplos.

Y la otra es abstraerse por completo de lo que ocurre en los mercados, tanto si bajan como si suben. El método ayuda en la gestión emocional a la hora de invertir, pues se hace desde la tranquilidad de seguir el plan de ahorro sistemático.

Explicación práctica

Vamos a comparar dos supuestos prácticos a una misma duración. En el primer caso el inversor NO utiliza el método “PEC” y en el segundo caso SI lo utiliza, veamos.

En ambos casos, se invierte un capital total de 10.000€, en un mismo activo financiero como por ejemplo un fondo índice. En el primer supuesto se realizará una única aportación inicial de 10.000€ el primer mes. En el segundo supuesto, los 10.000€ se  invertirán de manera escalonada durante los seis meses, es decir 1.667€. Además, vamos a suponer que invertimos el dinero cuando el mercado experimenta una alta volatilidad con tendencia bajista.

Primer supuesto (Aportación única al inicio del periodo, 10.000€)

El valor liquidativo de la participación del fondo es 100 €, por tanto te da derecho a comprar 100 participaciones. Como puedes observar, al cabo de seis meses habrás perdido un 5%, 500€.

 

APORTACIÓN ÚNICA 10.000€Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6
Aportación  invertida en    el mes10.000€
Aportación acumulada10.000€10.000€10.000€10.000€10.000€10.000€
Valor Participación100€90€70€80€90€95€
Núm Participaciones compradas en el mes10000000
Núm Participaciones acumuladas100100100100100100
Valor mensual de la inversión10.000€9.000€7.000€8.000€9.000€9.500€
Rentabilidad acumulada0,00%-10,00%-30,00%-20,00%-10,00%-5,00%
Segundo supuesto (Aportaciones mensuales)

En el segundo caso, invertimos la misma cantidad (10.000€), pero vamos hacerlo de manera escalonada realizando compras de 1.667 € cada mes al precio que tiene la participación en ese momento.

 

10.000€ repartidos en   6 mesesMes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6
Aportación  mensual1.667€1.667€1.667€1.667€1.667€1.667€
Aportación acumulada1.667€3.333€5.000€6.667€8.333€10.000€
Valor Participación100€90€70€80€90€95€
Núm Participaciones  en el mes16.6718.5223.8120.8318.5217.54
Núm Participaciones acumuladas16,6735.1958.9979.8393.35115.89
Valor mensual de la inversión1.667€3.167€4.130€6.386€8.851€11.010€
Rentabilidad acumulada0,00%-5,00-17.41%-4.21%6.21%10.10%

Como podrás observer, utilizando el método “PEC”, las pérdidas son mucho menores, y a partir del quinto mes ya estas sacando rentabilidad a tus ahorros, llegando al sexto mes con un 10,10% de beneficios.

Si te has fijado bien en los dos ejemplos te habrás dado cuenta de una cosa. En un mercado bajista con alta volatilidad, el inversor que hace uso del “PEC” consigue mayor número de participaciones, en nuestro caso 115,89 participaciones del fondo al final del sexto mes. Acumula 15,89 participaciones más que el inversor que invierte todo el capital de golpe el primer mes. Además, cuando hay pérdidas, éstas son menores.

 

La estrategia “PEC” te aporta la disciplina necesaria para seguir el plan de inversión marcado y cumplir con tu objetivo, proporcionándote un incremento de la rentabilidad y una reducción del riesgo a largo plazo.

Es un método sencillo de llevar a cabo, perfecto para aquellos que quieren invertir y no tienen el conocimiento suficiente.

Para ahorrar con éxito, estás obligado a darte preferencia sobre todas las cosas y “pagarte a tí mismo primero”. Establece un porcentaje de tus ingresos para destinarlo al ahorro, no menos de un 20%, mes a mes y año tras año. Un pago fijo, como si se tratase de la cuota de un préstamo o el recibo de la luz, pero con la diferencia de que tendrás acceso a tus ahorros siempre que lo necesites de manera inmediata.

Una vez consigas crear el hábito de ahorro y hacerlo de forma automática, pon ese dinero a trabajar de inmediato haciendo uso de la estrategia “PEC.

CONCLUSIONES:

El  método “PEC te ayuda a abstraerte por completo de lo que ocurre en los mercados, tanto si bajan como si suben. El método ayuda en la gestión emocional a la hora de invertir, pues se hace desde la tranquilidad de seguir el plan de ahorro sistemático.

Es una estrategia sencilla de inversión y ahorro que puede utilizar cualquiera y que funciona a largo plazo, principalmente en mercados bajistas de alta volatilidad. Pero para llevarla a cabo con éxito requiere de constancia y disciplina. No hay más secretos.

Soy un gran defensor del PEC, ya que realmente creo que es una excelente manera de construir una cartera a largo plazo y protegerse de las turbulencias del mercado.